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제 5장 반전형 봉도표(Ⅰ) - 10

주식/봉도표 : 2008. 2. 27. 10:30


포옹선(抱擁線)

포옹선은 음봉과 양봉( 또는 양봉과 음봉 )으로 이루어진 복합2봉형이다. 첫째 날의 소봉(小棒)을 둘째 날의 대봉(大棒)이 완전히 싸 안은 모양이다. 첫째 날의 추세대로 둘째 날의 시가가 형성되었으나 종국에는 반대 방향으로 추세가 형성되며 전일의 종가를 지나쳐 역행하는 반전형이다.
앞에서 다룬 절입선이나 피선보다 둘째 날의 추세 반전력이 크게 발휘된 모습이다. 첫째 날은 소봉으로 기존의 추세가 큰 힘을 발휘하고 있지 못한 상태였으나 둘째 날 대봉이 나타나며 크게 방향을 틀은 극적인 장면이다.

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(양)포옹선은 하락 추세 중에 나타나야 하며 둘째 날의 양봉을 취하여
(양)포옹선이라 부른다.( 또는 상승형 포옹선)  상승 반전형에 속한다.
특히 이 형이 장기간의 하락 후 바닥에서 나타날 경우
『포(抱)의 독립』이라 하여 중요한 매입 시점이 된다.
(음)포옹선은 상승 추세 중에 나타나야 하며 둘째 날의 음봉을 취하여
(음)포옹선이라 부른다.( 또는 하락형 포옹선 ) 하락 반전형에 속한다.
특히 이 형이 장기간의 상승 후 천정에서 나타날 경우 마지막 일격을 받은 모양과 같다 하여 『최후의 포선』이라 부른다. 이 때는 결정적인 매도 시점이 된다.
포옹선은 그 모습이 싸 안은 꼴이라 붙여진 명칭으로 일명 보자(褓子) 또는 보자기형이라 불리기도 한다.
봉 합성법에 따라 합봉하면 (양)포옹선은 망치형으로, (음)포옹선은 역우산형이 된다. 망치형은 상승 반전형, 역우산형은 하락 반전형이거니와 본형과 같은 반전형이므로 한층 신뢰성을 더한다.

♧ 봉형 인식 기준

① 시장이 하락 추세 또는 상승 추세를 명확히 보여 주고 있어야 한다.
    단 추세의 길이는 장단(長短)간에 중요하지 않다.

② 둘째 날의 실체가 첫째 날의 실체를 완전히 감싸 안아야 한다.
    그러나 수염을 꼭 싸 안아야 될 필요는 없다.

③ 첫째 날의 음양은 기존의 추세를 반영하고 있어야 한다.
    즉 기존의 추세가 하락 추세이면 음봉, 상승 추세이면 양봉이어야 한다.

④ 둘째 날의 음양은 기존 추세와 반대 방향이야 한다.
    즉 기존의 추세가 하락 추세이면 양봉, 상승 추세이면 음봉이어야 한다.

⑤ 결국 첫째 날과 둘째 날의 음양은 서로 반대여야 한다. 
    단 첫째 날의 봉이 시종동가형일 경우에는 예외이다.

⑥ 둘째 날에 나타난 봉의 실체 크기가 첫째 날의 것에 비하여 클수록 강형으로 본다.
    즉 덮어 안은 정도가 심할수록 강형에 속한다.

⑦ 첫째 날이 음봉, 둘째 날이 양봉인 경우 (양)포옹선이라 부르며, 상승 반전형이 된다.

⑧ 첫째 날이 양봉, 둘째 날이 음봉인 경우 (음)포옹선이라 부르며, 하락 반전형이 된다.

♧ 통계

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통계를 살펴 보자.

[(양)포옹선]

 ※ 조건
     추세필터링 : 추세 바닥 0.00~ 0.15 수준
     지표필터링 : 이격률(DPTa) 91% 이하

1. 상승기(추세필터링)에 (양)포옹선이 나타나면 84.79%의 평균 적중률과
    15.95%의 평균 수익률로 상승 반전한다.
    * 필터링 배제시 : 평균 적중률 68.89%, 평균 수익률 6.71%

2. 하락기(추세필터링)에 (양)포옹선이 나타나면 24.59%의 평균 적중률과
    -3.77%의 평균 수익률로 상승 반전한다.
    이렇듯 주 추세가 하락세일 때 이 형은 반전형으로서 기능하지 못한다.
    * 필터링 배제시 : 평균 적중률 18.05%, 평균 수익률 -5.61%

3. 상승기(지표필터링)의 (양)포옹선은 평균적으로 85.37%의 적중률과 11.68%의 수익률을,
    하락기(지표필터링)의 (양)포옹선은 평균적으로 28.58%의 적중률과
    -3.65%의 수익률을 시현했다.
    추세필터링과 비교할 때 적중률은 비슷하나, 수익률은 못한 결과를 보였다.

[(음)포옹선]

 ※ 조건
     추세필터링 : 추세 천정 0.85~ 1.00 수준
     지표필터링 : 이격률(DPTb) 112% 이상

1. 하락기(추세필터링)에 (음)포옹선이 나타나면 92.81%의 평균 적중률과
    -9.56%의 평균 수익률로 하락 반전한다.
   * 필터링 배제시 : 평균 적중률 76.06%, 평균 수익률 -4.48%

2. 상승기(추세필터링)에 (음)포옹선이 나타나면 60.98%의 평균 적중률과
    -1.46%의 평균 수익률로 하락 반전한다.
    이렇듯 주 추세가 상승세일 때 이 형은 반전형으로서 크게 기능하지 못한다.
    * 필터링 배제시 : 평균 적중률 28.37%, 평균 수익률 7.35%

3. 하락기(지표필터링)의 (음)포옹선은 평균적으로 90.75%의 적중률과 -8.04%의 수익률을,
    상승기(지표필터링)의 (음)포옹선은 평균적으로 36.82% 의 적중률과
    6.35%의 수익률을 시현했다.
    추세필터링과 비교할 때 적중률, 수익률 모두 못하였다.

[종합]

1. 필터링 배제시와 적용시의 차이가 컸다.
    필터링을 배제한 경우는 주 추세의 상승기 또는 하락기에 출현하는
    모든 사례를 대상으로 하였다.
    때문에 단기적으로 보았을 때 추세 조건 즉 (양)포옹선의 경우 하락 추세,
    (음)포옹선의 경우 상승 추세에 반(反)하는 경우라도 통계에 포함되었을 수 있다.
    이의 영향을 제한하기 위하여 추세필터링을 이용한 통계를 기본으로 제공하였다.

2. (양)포옹선의 경우 비교 대상인 절입선, (음)포옹선의 경우 비교 대상인 피선과 견줄 때,
    이론과 같은 포옹선 우위의 반전 강도를 뚜렷하게 확인하기 어려웠다.

[참고]

1. 포옹선은 첫째 날과 둘째 날의 음양이 서로 반대이어야 한다고 전통적으로 알려져 왔다.
    즉 (양)포옹선은 음양, (음)포옹선은 양음으로 구성되어 있다.
    그러나 양양, 또는 음음 등과 같은 경우에는 과연 어떨지 조사하여 보았다.
    [ (양양)포옹선, (음음)포옹선으로 명명 ]

2. 양양의 경우에는 음양의 경우보다 상승 반전력이 못하였으나, 
    무시할 수 없는 정도의 상승 반전력이 있는 것으로 밝혀졌다.
    특히 저가권에서의 반전력은 자못 컸다.

3. 음음의 경우에도 양음의 경우보다 하락 반전력이 못하긴 하였으나,
    결코 무시할 수 없는 정도의 하락 반전력이 있는 것으로 확인되었다.
    특히 고가권에서의 반전력은 적지 않았다.

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